水上作戰，是孫策軍最擅長的一種作戰方式，面對昔日仇敵，孫策軍個個摩拳擦掌，嚴陣以待，心里都卯足了勁要給舊主孫堅報仇雪恨。
也不知是運氣好還是孫策掐準了日子，這天江上起了大霧，三萬水軍隱藏在霧中，孫策軍神不知鬼不覺地來到了柴桑水寨前。
先頭部隊是由黃蓋率領的兩千水師，他們的目標是柴桑水寨大門。黃蓋部隊在每一艘樓船前方，都安置了一支輕舟，輕舟上面裝滿了干草和火油。
在距離水寨只剩十里遠的時候，黃蓋下令放出輕舟，直沖水寨，隨后朝水寨方向射出火箭，火攻水寨大門。
柴桑守軍見一片輕舟駛了過來，連忙放箭抵御，哪知那輕舟不為所動，依舊向前，且速度極快。眼看就要撞上水寨，這時遠處又飛來萬支火箭，將輕舟點燃，頓時水寨門前成了一片火海。
黃蓋眼看得手，便下令發起進攻，孫策大軍緊隨其后。
黃祖雖早有準備，但這天的大霧實在是讓他吃了虧，被孫策軍占得了先機，這下防守變得更加被動。
大霧中的戰況異常激烈，孫策身先士卒，殺入主戰場，那些士兵哪是孫策的對手，有些長得瘦小的，竟直接被孫策胳膊給活生生夾死了。為了防止大霧導致敵我不分，孫策軍全體都裹上了紅色頭巾，而這也是以前孫堅的象征性標志，江東猛虎，頭戴紅巾，而今江東小霸王率領的紅巾軍亦是所向披靡！
黃祖面對孫策的攻勢，顯得驚慌失措，眼看著孫策軍一步步攻陷水寨，他只能棄寨而逃，龜縮至柴桑城中，等候援軍的到來。
孫策軍旗開得勝，將士們士氣大漲，乘勝追擊，直逼柴桑城下。
孫策自然知曉黃祖在等待援軍，但他卻不著急，命全軍休整一日后再發起攻城。
蔡瑁率領的部隊已抵達夏口，卻沒有發現一個守軍，蔡瑁心想也許趙云已經率軍去支援孫策了，這正是個好機會，便率軍全體上岸，準備偷取江夏城。
哪知剛到城下，便傳來消息，趙云軍出現在漢津口，漢津守軍請求支援，蔡瑁倒是不屑，原來去偷襲我軍后方了，便調出一萬人馬趕回支援，自己則繼續攻打江夏，想著趙云既然不在江夏，那江夏城便是囊中之物了。
誰知正要攻城時，蔡瑁大軍周圍遍布敵軍，蔡瑁已然成了甕中之鱉。
趙云早已命人等候多時，就等蔡瑁送上門來，他放棄了自己不擅長的水戰，將主戰場改到陸地上，親率三千騎兵對蔡瑁軍發起沖擊，蔡瑁水師哪經得起趙云騎兵的攻擊，紛紛四散而逃，企圖逃至夏口上船返回荊州，哪知周瑜早已埋伏于此，在蔡瑁軍的樓船上傾倒了火油，只待蔡瑁軍撤回船上，便火箭齊發，夏口港立刻成了一片火海。
蔡瑁軍本吃了敗仗，士氣低迷，又遭周瑜這么一燒，眼里只剩下絕望，有的跳海，有的回到岸上卻被趙云軍擊殺。蔡瑁則偷偷乘著小船逃走了，有些荊州兵想跳上小船跟蔡瑁一起逃跑，卻被蔡瑁一刀砍落水中。
望著這一片火海，蔡瑁咬著牙，滿臉狼狽又憤怒道：“可惡，趙云你給我等著！”
趙云自然不會等著，擊敗了蔡瑁，周瑜便帶著五千水軍趕赴柴桑，支援孫策。
蔡瑁吃了敗仗，灰頭土臉的回到漢津，發現先前回去的一萬人馬竟完好無損的在漢津待著，趙云的偷襲呢？蔡瑁惱羞成怒，想不到自己被趙云耍得團團轉，竟吐血暈倒了。
而讓蔡瑁得到偷襲消息的正是甘寧，他雖只有三百人，卻營造出了大軍壓境的氣勢，對漢津守軍圍而不攻，并刻意放走前往求援的士兵，待其援軍到時，便悄然撤退，那援軍并沒有收到追擊命令，便留在了漢津等候命令。
劉表的另一路由張允率領的援軍此時已趕到柴桑，黃祖見援軍已到，便開城迎敵，企圖與援軍包圍孫策，將其殲滅，哪知孫策早有準備，留下一座空大營給黃祖，
黃祖發現中計，撤退已然來不及，只能奮力突圍，迎面遇上一臉帶刀疤的壯漢，黃祖與其戰不到十回合，失手被擒，那人正是孫策帳下護衛周泰。
周泰單手拽著黃祖到孫策跟前，孫策譏諷道：“黃太守，別來無恙啊！”
“哼，成王敗寇，悔不該當初放了你！”
“你以為當初你能抓的了我？”
“我無話可說，要殺要剮，悉聽尊便！”黃祖已做好了必死的準備。
“那我也不跟你廢話了，拉下去，宰了吧。”
黃祖一死，柴桑便落入了孫策的手中，張允雖然趕到，卻還是晚了一步，為避免無畏的傷亡，張允下令全軍撤退，孫策又豈能放過他？一路追趕，跨江而擊。
張允所率水軍也是訓練有素，面對孫策的追擊，絲毫不亂，并反擊了一波。孫策軍戰線已然拉得太長，不宜再追，孫策正欲放棄追趕，忽見遠處一支船隊正從敵人后方駛來，那船首高揚著“周”字大旗，孫策一見便知是周瑜來了！當即下令全速追擊，與周瑜夾擊荊州軍。
張允畢竟人多勢眾，孫策只帶數百人追出來，周瑜也只有五千水軍，交戰片刻，周瑜便覺事態不對，張允雖然撤退，卻撤退有序，孫策雖勝，卻已無多余兵力追擊，如此下去，他們即將被張允全部殲滅！
孫策也發現了局勢的不妙，看著周瑜帶來的部隊已被張允團團圍住，便奮不顧身地殺入敵船。
終于，孫策與周瑜碰頭了，二人商議立刻撤回柴桑，在眾人的奮力抵抗下，孫策與周瑜殺出了一條血路，兩人與幾名士兵跳上輕舟，準備撤退。
張允看見了逃跑的孫策，便拿起弓箭，朝其射去，孫策只顧擊退身邊的敵人，完全沒注意到遠處飛來的暗箭。
“呲”地一聲，箭射中了孫策胸膛，孫策當場昏厥過去。
周瑜見孫策倒下，忙召集人手聚攏過來，保護著孫策，撤回了柴桑。
這一戰本是孫趙聯軍大獲全勝的結局，卻因為孫策的大意以及周瑜的輕敵，使得最后關頭被扭轉了局勢，柴桑雖然落到了孫策軍手中，可是孫策卻倒下了……